从市场规模来看，
增长主要原因：1）动力电池市场受全球新能源汽车终端需求提升带动，中国动力电池市场出货量达220GWh，同步增速超170%；2）中国隔膜产品具备全球竞争力，受海外动力电池出货量大幅增长带动，国内隔膜出口量快速增加；3）下游细分领域如储能市场增速超100%，带动锂电隔膜出货量增长。
2018-2021年中国锂电隔膜出货量（亿平米）
备注：只统计基膜出货量
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年1月
从隔膜产品结构来看，
2021年中国锂电隔膜市场出货仍以湿法隔膜为主，市场占比74%。湿法隔膜市场占比提升的原因为：1）下游对性能要求逐步提升，湿法隔膜厚度更薄，可提高锂电池能量密度；2）下游需求旺盛，行业供求偏紧，湿法隔膜产能投放大于干法隔膜，推动湿法隔膜出货量。2021年干法占比虽有所减少，但其出货量保持快速增长，主要受储能、小动力电池增长带动。
资料来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年1月
从价格走势看，
2021年市场特点有1）干法、湿法隔膜价格上升，干法隔膜上升幅度5-10%，湿法隔膜上升幅度10-15%，主要原因为湿法隔膜企业规模大，行业话语权强，议价能力较强；2）隔膜企业对中小电池企业、细分产品领域如（16μ湿法、20μ、25μ干法）涨价幅度大于头部电池企业和主流产品。
2019-2021Q4锂电基膜隔膜价格走势（元/㎡）
资料来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年1月
从市场竞争格局来看，
2021年中国锂电隔膜TOP6企业市场占比为78%，TOP6占比上升而TOP3下降，主要原因系：1）行业需求旺盛，头部企业产能有限，满产满销，二梯队企业产能利用率提升，导致TOP3的行业集中度下滑；2）TOP6企业产能提升较大，带动TOP6企业占有率提升。
2020-2021 CR3、CR6市场集中度
资料来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年1月
GGII预计2022年隔膜行业将呈现以下特点：1）上半年，下游需求旺盛和新增产能投产需要时间，行业供求关系进一步加剧，干法、湿法隔膜价格将上升；2）行业内新增产能以湿法隔膜为主，干法隔膜新增产能少于5亿平，湿法隔膜行业地位仍有望进一步提升；3）干法隔膜主要以三层共挤干法膜，后续新增产能以三层共挤为主；4）湿法隔膜将由9μm逐步向7μm、5μm厚度转变；5）下游对隔膜性能要求提升，新型涂覆技术产业化有望加速。
